区
华区
名单
yf5318
已发表63帖
雪山孤派
已发表57帖
黑道我最熊
已发表40帖
998877answer
已发表37帖
幽灵顽主
已发表36帖
guba123123
已发表31帖
a8843534
已发表29帖
aijiao0110
已发表26帖
wf_lbh
已发表25帖
gp809
已发表22帖
莉香舞
已发表22帖
中国石油化工股份有限公司定于今日下午1：00-3：00在全景网就公开发行可转换公司债券的相关事宜举行网上路演。届时包括中国石化董事、高级副总裁兼财务总监戴厚良先生以及中国石化董事会秘书陈革在内的公司高管人员和保荐机构负责人均将出席交流会，与投资者进行互动交流。
以下内容为路演直播：
请问戴厚良：公司是怎么判断中长期原油价格的？
戴厚良：去年以来，受OPEC减产、石油需求增加、OECD石油库存下降、美元走软、不稳定地缘政治形势和部分产油国局势动荡、投机基金投资石油期货热情不减等因素的支持，国际油价总体震荡攀升。布伦特原油期货价格从去年1月份平均54.6美元/桶上涨到目前90美元/桶以上的历史高位。
对于未来国际油价的看法，我们认为影响国际油价的基本因素变化不大，国际油价总体将在高位震荡。谢谢！
请问戴厚良：请问公司本次募集资金用途是否会与已发行的企业债募集资金用途重叠或冲突？戴厚良：本次发行分离交易可转债募集资金投资项目的资金安排与此前已经通过发行企业债券解决的资金合计均不超过这些项目的资金需求，与此前发行的企业债券的募集资金投向不存在重复的情况。谢谢！
请问李响：我有6000股中石化，怎么换算？可以认购多少钱的债券啊
李响：根据发行公告，本次发行原A股股东可优先认购的数量上限为其在股权登记日收市后登记在册的“中国石化”股份数乘以0.429元，再按1000元1手转换成手数。发行人原A股无限售条件股东的优先认购部分通过上证所交易系统进行，按照6000股计算，6000*0.429/1000=2.574手，可优先配售的上限2.574手，不足1手部分按精确算法取整，因此可优先认购的上限为2手。
原A股无限售条件股东除可参加优先配售外，还可以参加优先配售后剩余部分分离交易可转债的网上申购。谢谢。
请问丁玮：请问什么时候交配债款？
丁玮：20日开始缴款。谢谢
请问黄国滨：请问认股权证的行权价格会调整吗？如果调整，如何调整？
黄国滨：这个价格是经公司和主承销商慎重考虑和分析后做出的，不会调整。谢谢
请问戴厚良：人民币升值对公司生产经营及业绩的影响？
戴厚良：目前适度的人民币升值对公司业绩有正面的影响。由于公司原油加工量中以美元计价的外购原油占80%，人民币升值将降低公司的原油采购成本。而本公司生产的成品油价格受国家定价的限制，其它炼油和化工产品的价格已经市场化，受人民币升值的影响较小。因此在目前的情况下，人民币升值对公司有利。谢谢！
请问陈革：请问中石化在发行完成后股票会涨么？
陈革：公司的股价受多方面因素影响，包括但不限于公司经营状况、公司发展前景、行业情况、资本市场情况、中国经济情况乃至全球经济。我们将坚持“改革、调整、管理、创新、发展”的工作方针，积极应对市场变化，注重健康、安全与环境，着力抓好降本减费，加快结构调整，强化企业管理，推进科技创新，努力实现中国石化的持续、有效、和谐发展，我们对公司的发展充满信心。谢谢！
请问陈革：公司本期分离交易可转债向全体A股股东优先配售，为什么大股东最终放弃认购?
陈革：因为中国石化大股东中国石化集团作为国资委直属的央企，受国资委监管，同时中国石化作为四地上地公司，接受的监管要求高，如果中国石化集团优先认购中国石化发行的分离债，无论购买还是出售分离债，审批程序复杂，手续比较繁琐，具有一定的时间成本。因此，大股东最终放弃认购。谢谢！
请问戴厚良：影响公司盈利最主要的因素是什么？
戴厚良：本公司盈利能力的连续性和稳定性受到若干外部因素的影响，包括原油价格、成品油定价机制以及行业周期性波动等。从长期来看，国内成品油价格与原油价格同步是大势所趋，同时，本公司一体化的经营优势使公司具有较强的抗行业波动的能力。谢谢！
请问戴厚良：发行后对公司的影响如何?
戴厚良：发行分离交易可转债有利于降低现金财务成本、改善债务结构。如果认股权证行权不仅可增加中国石化的每股净资产，也可适当增加中国石化A股流通市值，进一步提升大型国企的资本市场影响力和市场形象。谢谢！
请问李响：请问，本次发行的股权登记日是哪一天？如果我想参加对中国石化原A股股东的优先配售，应该怎么操作？
李响：本次发行的原A股股东优先配售股权登记日是2月19日。
本次发行对原A股股东全额优先配售（中国石油化工集团公司表示放弃本次优先配售权）。优先配售对象为，优先配售股权登记日收市后在登记公司登记在册的发行人原A股股东。
本次发行的认购代码为“704028”，认购名称为“石化配债”；认购1手石化配债的金额为1,000元，参与优先认购的每个账户最小认购单位为1手，超过1手必须是1手的整数倍。参加优先配售的具体操作流程请查阅2月18日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》的《中国石油化工股份有限公司认股权和债券分离交易的可转换公司债券发行公告》，或者请登录上海证券交易所网站或中国石化网站查阅该发行公告。谢谢。
请问陈革：中国石化近期在油气勘探上有什么新发现？
陈革：公司近几年利用海相勘探理论为指导，发现了普光气田。去年公司围绕“战略稳定、战略展开、战略研究”积极展开勘探，在塔河艾丁地区、中原油田东濮中生界潜山获得两个新的突破，在普光主体及外围等重点区域取得新了发现，总体上对实现增储上产充满信心。谢谢！
请问李响：请问分离交易可转债可否随时买卖
李响：上市以后可以随时买卖。谢谢。
请问戴厚良：请问国内外竞争是否会对公司的经营带来一定的影响？
戴厚良：中国石化是一家上、中、下游综合一体化的能源化工公司，已建立领先的市场地位。中国石化是中国及亚洲最大的石油和石化公司，中国及亚洲最大的汽油、柴油、航空煤油及其他主要石油产品的生产商和分销商之一，中国第二大石油和天然气生产商。中国石化将充分发挥自身优势，积极研判市场情况，适时调整市场竞争策略，积极应对国内外竞争给公司带来的挑战。一谢谢！
请问戴厚良：公司替代能源的发展现状及未来前景
戴厚良：中国石化正在参与和进行替代能源项目的开发、建设和销售，包括生物质能源及生物化工、煤基燃料和天然气制油（GTL）等，并将继续投入这些替代能源的发展和建设。谢谢！
请问戴厚良：请介绍一下近期中国石化200亿元川气东送公司债券的发行情况。
戴厚良：2007年中国石化川气东送工程公司债券自2007年11月13日起开始发行，于11月15日发行结束。此次发行共分为两个品种：5年期品种85亿元，采用固定利率，票面年利率为5.40%；10年期品种115亿元，采用固定利率，票面年利率为5.68%。募集资金将全部用于投入川气东送工程项目。谢谢！
请问王长华：请问本次发行的认股权证什么时候可以行权？
王长华：认股权证持有人有权在权证上市满24个月之日的前5个交易日内可以行权。谢谢!
请问陈革：目前募集资金用途项目的进展情况如何？
陈革：川气东送：本项目于2007年8月31日正式开工，预计2010年全面建成。截至2007年9月30日，本项目已投入资金93.74亿元。
天津乙烯：本项目建设期为3年，于2006年6月26日正式开工建设。目前本项目各单项已基本完成基础设计工作，正在进行地下工程及基础设施的施工。截至2007年9月30日，本项目已投入资金31.08亿元。本项目计划于2009年9月中交，2010年投产。
镇海乙烯：本项目建设期为3年，于2006年11月8日正式开工建设。目前本项目生产装置的工艺包设计和审查已全部完成，基础设计已基本完成。截至2007年9月30日，本项目已投入资金12.73亿元。本项目计划于2009年底中交，2010年中投产。
武汉乙烯：本项目建设期3年，项目已于2007年12月18日开工，计划于2008年5月份完成总体设计，2008年12月完成主要装置的初步设计，2011年上半年建成投产。截至2007年9月30日，本项目已投入资金2.00亿元。谢谢！
请问戴厚良：请问公司与同行业其他上市公司相比，公司具有哪些竞争优势？
戴厚良：中国石化作为一家上、中、下游综合一体化的能源化工公司，可有效抵御行业周期波动影响。中国石化的竞争优势主要体现在：在油气勘探开发的特有优势：以胜利油田为代表的老油田和新星石油队伍在勘探开发方面形成了特有优势，普光气田的发现和胜利塔河增储上产都是这方面优势的体现。
在炼油化工与销售的竞争优势：炼化产业的布局位于经济活跃的东部和南部，营销网络、品牌及技术研发等都具有国际竞争力。
在国际贸易的优化保障优势：拥有全球范围内的原油进口渠道和网络体系，以及素质良好的外贸人才队伍。
“一体化”优势：集团公司在石油、石化工程技术服务的配套优势和“走出去”的战略给公司的发展提供了有力支撑。谢谢！
请问王长华：请问债券以后怎样交易？
王长华：本次发行后,我们将尽快办理上市手续,中国石化分离交易可转债券将在上海证券交易所上市交易,敬请关注后续中国石化相关公告,谢谢!
请问丁玮：司本期分离交易可转债是否设置了回售条款？
丁玮：按照有关的管理办法要求，本期转债也设置了回售条款，回售的条件是发行人变更募集资金的用途。谢谢！
请问李响：本次发行与早前H股可转债发行是否有抵触？是否有不同之处？
李响：由于市场情况、投资者及发行条款均不相同，本次发行与H股可转债不同，且二者之间并无抵触，互不影响。H股可转债以港元计价在境外发行，债券与转股权在后市一体交易，行权时直接以债券部分转换成H股股票。本次发行债券和权证分开交易。谢谢。
请问陈革：公司炼油和化工产能增长计划？
陈革：炼油主要项目包括青岛1000万吨/年炼油项目，福建炼化扩建项目，天津炼油扩建项目，武汉炼油扩建项目。另外还有一些产品质量升级和提高综合配套能力的改扩建项目。总体上讲，今后几年公司的炼油能力每年将增加1000万吨左右，与国内成品油需求增长速度相匹配。
在建的大型石化项目：包括本次发行募集资金拟投资的天津100万吨/年乙烯工程、镇海100万吨/年乙烯工程和武汉80万吨/年乙烯工程。另外还有福建80万吨/年合资乙烯工程。谢谢！
请问丁玮：就本次发行分离交易可转债，公司采取了哪些措施以保护债券持有人的权利？
丁玮：首先，中石化公司的现金流稳定而强劲，负债率水平适中，债务偿付能力非常优异。而且本次发行安排了中石化集团提供担保，债券的综合评级达到了AAA。因此，债券持有人的利益得到了充分的保障。谢谢！
请问陈革：公司预计燃油税何时开征？油气资源税会否大幅上调？
陈革：燃油费改税已经全国人大批准，国家有关部门表示将会择机推出。但目前公司尚不知晓政府出台费改税的具体方案与时间表。2005年国家已经上调了一次原油资源税。目前公司尚不知晓政府出台新的资源税的具体方案与时间表。谢谢！
请问王长华：请问王老师最少持有多少股中石化可以获配一手石化债？谢谢！
王长华：根据2008年2月18号刊登的发行公告,本次发行原A股股东可优先认购的数量上限为其在股权登记日收市后登记在册的“中国石化”股份数乘以0.429元，再按1000元1手转换成手数。发行人原A股无限售条件股东的优先认购部分通过上证所交易系统进行，按照5000股计算，5000*0.429/1000=2.145手，可优先配售的上限2.145手，不足1手部分按精确算法取整.按上面计算,5000/2.145,约等于2332股,即您持有2332股,约可以获得一手债券(1000元).
原A股无限售条件股东除可参加优先配售外，还可以参加优先配售后剩余部分分离交易可转债的网上申购。明天2月20日您可参加网上申购,谢谢!
请问陈革：我是一个小散，有1200股中石化，能配到1手的债券吗？如果不能，最低要多少股才能配购到1手的可转债？
陈革：最低需要2332股才能配一手。谢谢！
请问戴厚良：市场传闻，国家将上调石油特别收益金起征基准，对公司的影响如何？
戴厚良：我们目前没有得到国家上调特别收益金基准的有关信息。谢谢！
请问戴厚良：2008年国家统一企业所得税率对公司业绩的影响？
戴厚良：2008年之前公司的实际有效所得税率约31%。2008年实行新的企业所得税法之后，所得税率将降到25%以下。谢谢！
请问李响：请解释一下认股权证的行权比例？
李响：本次发行所附认股权证的行权比例为2：1，即每两份认股权证可认购1股中国石化A股股票。谢谢。
请问王长华：我有5000股中石化，怎么换算？可以认购多少钱的债券啊？请帮忙算一下！谢谢
王长华：根据2008年2月18号刊登的发行公告,本次发行原A股股东可优先认购的数量上限为其在股权登记日收市后登记在册的“中国石化”股份数乘以0.429元，再按1000元1手转换成手数。发行人原A股无限售条件股东的优先认购部分通过上证所交易系统进行，按照5000股计算，5000*0.429/1000=2.145手，可优先配售的上限2.145手，不足1手部分按精确算法取整，因此可优先认购的上限约为2手。
原A股无限售条件股东除可参加优先配售外，还可以参加优先配售后剩余部分分离交易可转债的网上申购。明天2月20日您可参加网上申购,谢谢!
请问丁玮：如何评估分离交易可转债的价值？
丁玮：分离交易可转债的价值由两部分构成,债券价值和权证价值。根据我们的估算，债券的价值大约在73元左右，权证的价值在35元以上，综合来看，总价值约在110元左右，具体情况还要取决于转债上市后的市场环境。谢谢！
请问陈革：那天网上能买？
陈革：明天网上开始申购,上市以后也可购买.谢谢!
请问陈革：请问公司募集资金投向哪些项目？
募集资金投向的项目：川气东送、武汉乙烯、天津乙烯、镇海乙烯。谢谢！
请问戴厚良：交易后以后怎么样买卖。谢谢！
戴厚良：等待债券和权证上市以后即可以买卖。我们将在发行成功后力争尽快促成债券上市交易。谢谢！
请问戴厚良：我有1200股中石化,请问认购的转债有多少?如果不足十张(1手)转债,也会送权证吗?
戴厚良：很抱歉，按每股送0.429元计算，获一手转债需要持有2332股中石化股票。谢谢！(本文来源：网易财经)
------------------
幽灵顽主
幽灵顽主
恭喜！本帖被幽灵顽主@02Ti3 推荐。
http://money.163.com/08/0219/13/452MT50B002524T4.html最新路演------------------
幽灵顽主
幽灵顽主
