该股属于中小盘股08年年内高送转股同时派发红利的可能性极大第一目标位60元
主题：广船国际：再次进入客滚船领域，产品升级实质性大利好
一、客滚船市场需求前景良好客滚船是连接陆岛间、岛屿间、海峡间的人车两用交通运输船舶，主要用于装运卡车、小汽车、旅客以及提供船上游客住宿和娱乐服务，是当今世界船舶行业中的高端产品。广船国际制造的客滚船属于高速客滚船，具有造价高、速度高、舒适度和安全性高的特点。目前我国水上客运船只中客滚船所占比例不到20％，随着居民消费水平的提高，驾车出游的人将越来越多，高速客滚船的需求量将快速提升。仅渤海湾地区在线运营的客滚船就有19艘，但主要是安全性低的中低档滚装船，预计到2010年后将会陆续被舒适快捷的高档客滚船替代。可以说类似铁路客运中推出的动车组，客滚船具有消费升级的概念。
二、产品升级实质性一步客滚船，是当今世界造船行业中的高精尖产品，因制造技术难度极大，与LNG液化气船一道，被誉为造船领域里两颗最耀眼的明珠。它集高速、安全、平稳、低耗、设备先进、注重环保于一体，国家把它列为重大技术攻关项目。长期以来，它的建造市场基本由欧洲船厂独霸，即使是日本、韩国等造船工业相对发达的国家也极少尝试建造。目前我国广船国际曾经为北欧船东制造过两艘豪华型客滚船，而且承担了国防科工委“滚装客串核心技术优化研究项目”的研究课题并顺利通过专家组的中期评审。经验和技术的积累将保证广船国际按期交货并获得可观的利润，我们估计毛利率将高于20％。
三、人民币结算规避人民币升值风险该订单金额21亿元人民币，占公司2007年销售收入比重超过三分之一，以人民币收款，将明显增加公司人民币收款的比例，降低人民币升值带来的风险。
四、公司订单充足。公司手持订单290.75万载重吨（克拉克松）。最近公司2008-05-16日又刊登重大合同公告，根据广州广船国际股份有限公司董事会授权批准，公司于2008年5月15日与中海客轮有限公司及其合资公司中海港联航运有限公司各签署两艘、共签署四艘客滚船的建造合同，该批船将于2010年至2012年期间交付船东使用，合同金额约为人民币21亿元。截止目前订单可满足未来4年多的生产安排。盈利预测和评级我们预测公司2008、2009、2010年每股收益3.12元、4.63元和6.17元，维持“强烈推荐”评级。
五、周二沪深股指再次出现大幅下挫，选取具有估值优势的个股仍是回避风险的主要手段，投资者可选择业绩高增长有保障的低市盈率个股，如广船国际。公司是中国船舶工业集团公司属下华南地区最大的现代化造船综合企业，是国内最大的灵便型液货船制造企业，灵便型液货船在油轮市场具有不可或缺的地位。
在两市已经公布季报的上市公司中，该股业绩非常优异，目前市盈率仅有18倍出头，估值优势明显。机构预测，公司2008年、2009年和2010年EPS值得高安全性高增长性期待，投资价值比较突出。走势上看，该股从每股102.89元高位下跌以来，技术超跌严重，但在低位出现成交量持续放大，周二暴跌使股价再次回到上升通道下轨，是理论上的最佳买点（相当于切点），我们经过调研分析评估对比往年经营情况科学预测：“二季度每股收益1.56元以上，三季度每股收益2.32元以上，四季度每股收益3.12元以上，该股又属于中小盘股08年年内高送转股同时派发红利的可能性极大，建议投资者见机逢低坚决买入锁仓到第一目标位60元再定夺去留”........
