中信银行<0998.HK>放榜后，美林调高其08-09年盈利预测13%-14%，反映毛利展望较佳及贷款高增长，抵销拨备较高因素；评级维持「中性」，认为行业信贷风险为关键障碍。

报告指出，信行07年纯利增长116%，分别较美林及市场预期高4.6%及10.1%。信行基调显着改善，净息差扩阔50点子至3.12%；人民币贷款高增长，达23%，08年目标同样较同业高；服务费收入增幅174%，为同业最高；拨备审慎。

不过，美林仍关注信行净息差进一步上升空间有限；市况疲弱，08年服务费收入增长有机会下跌；信贷风险高企；盈利能力落后同业；及派息比率偏低。

美林预期，信行08及09年每股盈利0.331元及0.386元人民币，分别按年增长39.6%及16.6%。